Titanium Alloy New Material ProjectIssuing time:2022-04-14 15:51 • 公司概况： 公司主要从事钛及钛合金材料 、 部件的研发 、 生产和销售聚焦于军工装备 、 轨道交通及高端民品领域 。 公司是多项钛合金材料武器立项研制的重要技术提供方 是部分军工装备的独家零部件供应商 • 股东背景： 多家央企联合投资中车、中航 、三峡中车在军工新材料领域的重要抓手在董事会、股东会层面深度介入对重要条款均拥有一票否决权。深创投、云晖资本原高盛团队等专业投资机构加持 • 退出方案：公司拟于2023年申报A股IPO上交所科创板领导多次拜访邀请券商中金中航证券上市确定性高 投资亮点 • 业务增长：当前地缘政治紧张成常态武器装备进入放量建设期 军工企业面临确定的高速成长历史机遇。公司拥有齐全的军工资质证书掌握长周期的稳定大额订单未来业绩增长确定性高、年增速超过50% • 团队背景： 实际控制人 Y 早年曾就任总装备部及军代局 多位高管及外聘专家具备军方和科研院所领导任职经历 与 ZB 发展部下属各科研院所、兵装BQ集团所属厂家建立了紧密合作关系 • 投资保障：实控人承诺如公司未能在 2023年之前实现A股IPO实控人公司将全额现金回购投资本金、外加年化12利息签订书面协议保障 公司基本财务状况
测算依据及假设 • 公司钛合金材料及零部件主要用于军工领域选取A股军工材料类上市公司作为可比公司目前可比公司PE均值约为5569倍预估退出时公司PE为55倍。 • 公司2022年预计净利润约22亿元随着公司参与的军方新型号定型量产公司的业绩将进一步快速增长保守预计2025年可实现净利润45亿元。 • 预计公司2023年完成上市2024，2025年实现退出投资期为3年预计投资回报83倍，预计年化投资收益率82%。 可比上市公司估值情况及收益率測算
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